这不是一个猜想，而是一明确的预期，只要光伏投资人在2019年12月31日之前开始建设，并在2023年底完成，该项目就有资格获得全部30％的投资税收抵免。

2）2019年一季度的订单，主要来源于海外市场。同时，我国一线组件企业在海外有10多年前就建成的、扎实的销售体系。

一个月，总会有几个新政策出台。4、海外市场成为各企业支撑，马太效应初现鉴于上述三个原因：2019年一季度市场国内市场会非常冷淡，而国外市场需求旺盛。然而，这一切随着531政策出台戛然而止。根据PVinfolink的调研数据，将2017H2和2018H2的出口数据进行对比，如下图所示。531之后，国内光伏行业出台的新政策寥寥无几，仅有的几个围绕531政策做进一步解释的文件和几个地方性政策出台。

因此，2019年一季度，海外市场成为国内组件企业的支撑。与之对应的是，所有的行业从业者，都无法判断明年的国内市场。这也可能导致多晶硅和单晶硅片供应的瓶颈。

然而，对于多晶硅片供应商而言，分析师认为价格差异较小，这意味着整合将会放缓，许多此类制造商可能会在明年需求再次回升时重返市场。中国在全球光伏装机容量中的份额正在逐步下降，该装机容量占去年全球市场的一半以上。此外，PVInfoLink预计明年全球16个国家的装机容量将增加1GW以上。据PVInfoLink称，这一发展也将对领先的海外制造商产生不利影响。

与此同时，中国政府的政策变化导致光伏价值链上的现货市场价格下降了约30％。根据PVInfoLink的数据，总体而言，太阳能行业将回归更高的繁荣时期。

对于2019年上半年，分析师预计需求疲软，主要是因为三个原因：首先，是季节因素，例如中国的农历春节。欧盟成员国对全球太阳能组件市场持有的份额预计将从11％增加到12％，预计同时欧洲的产能将从9.5吉瓦增加到13.5吉瓦。然而，对于2019年，分析师预计需求将大幅增加，全球太阳能需求将达到112吉瓦。其主要原因是中国的太阳能目标升级到2020年，并且印度和美国市场开始快速增长。

在中国以质量为中心的领跑者计划的帮助下，单一PERC产品的生产和效率进一步提升，PVInfoLink预测今年这类产品将占据优势，单一PERC的市场份额将从28％增加到46％近年来，开鲁县依托葛洲坝风电、美泽等风电制造企业和充足的风光条件，不断完善新型能源产业链，推进风电和光伏发电项目建设。预计到十三五期末，风电并网发电达300万千瓦，光伏并网发电达50万千瓦，新型能源及装备制造业年产值达200亿元以上。目前，已有深能义和、国华太平沼、华电新能源、盛达光电等风电光电企业11户，全年风电并网发电150万千瓦、光伏并网发电20万千瓦，实现了风电风机塔筒、叶片、主机等全产业链配套，产值达115亿元，利税达3.45亿元

预计到十三五期末，风电并网发电达300万千瓦，光伏并网发电达50万千瓦，新型能源及装备制造业年产值达200亿元以上。近年来，开鲁县依托葛洲坝风电、美泽等风电制造企业和充足的风光条件，不断完善新型能源产业链，推进风电和光伏发电项目建设。

目前，已有深能义和、国华太平沼、华电新能源、盛达光电等风电光电企业11户，全年风电并网发电150万千瓦、光伏并网发电20万千瓦，实现了风电风机塔筒、叶片、主机等全产业链配套，产值达115亿元，利税达3.45亿元尽量多的培育推动完全市场化投资环境建设的企业。

一个投资市场的繁荣，取决于投资人对不确定性因素的确定性判断，光伏投资市场也是如此。一个成功的市场一定不会缺少成功的企业，一个成功的企业一定离不开成功的市场环境。一个市场的成熟与否，一定是和市场中的企业成熟与否紧密相关。中国光伏投资企业基本是在现货价格基础上进行投资预算，美国的光伏投资企业是在期货价格基础上，根据30%税收减免作出投资预算。例如今年6月底，美国国税局明确了光伏投资30%税收抵免政策延续至2019年底，届时它将逐步减少，直到4年后最终达到10％的税收抵免。在承担更多风险的基础上享受更多风险溢价，这是更加市场化的操作。

令人高兴的是11月30日，发改委、能源局联合发布了《关于印发清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)的通知》，加快电力市场化改革，发挥市场调节功能中的第一条既是完善电力中长期交易机制，强调进一步扩大交易主体覆盖范围，拓展延伸交易周期向日前发展，丰富中长期交易品种。美国光伏电站的建设规模已经稳步上升至51GW，反超他国成为世界第二。

中国光伏加工业的成熟，就有协鑫、天合、阿特斯这样的世界级企业。一个好的光伏补贴政策，一定是用最短的时间取消补贴、用最平稳节奏建立市场环境的政策。

当前的中国光伏产业，正处于加速取消补贴的关键时期，补贴政策的作用高度敏感，考验着政策制定者的智慧。遗憾的是，531新政让中国光伏投资市场、特别是分布式光伏投资市场，变成了一个难以判断、需要猜想的市场。

这不是一个猜想，而是一明确的预期，只要光伏投资人在2019年12月31日之前开始建设，并在2023年底完成，该项目就有资格获得全部30％的投资税收抵免。虽然目前特斯拉在应用市场略显疲态，但与储能结合的竞争力一时无人能及。就像前两天有媒体称明年领跑者项目约22个基地，总计11GW额度，马上就另有媒体称别逗了，想想就知道是假的。美国光伏市场的成功，在于补贴政策导向和制定的成功。

德国光伏发电虽然在趋近平价上网，但是光伏电站建设市场大起大落，单位电费增长过快，市场化环境建立并非理想。什么是好的光伏补贴政策？对此，有光伏朋友说：提高各种扶持政策的合理性、稳定性和可操作性，让我们光伏投资商也能吃上定心丸。

但这还不是对光伏产业最大的伤害，最大的伤害是光伏人不知道光伏补贴政策将会如何变化了，是投资人需要猜想光伏、特别是分布式光伏市场的补贴是多少了。硅片从上半年增速39%变成了2.1%电池片和组件从上半年增长24%到不到4%。

中国的光伏补贴实现形式是固定电价（FIT），美国的光伏补贴的主要实现形式是投资税收抵免（ITC），即对光伏市场的投资行为实施30%的税收抵免。德国的光伏电站建设规模，经历了从2012年的7.6GW跌落到2017年的1.75GW。

当前的中国光伏产业是非完全市场化的产业，补贴政策的力度决定着市场的投资规模，投资人对补贴政策的判断决定着市场是否繁荣。德国曾经辉煌的光伏加工业已经不复存在，光伏应用市场中企业从来名不见经传。在分布式光伏应用市场，特斯拉（Solarcity）、Sunrun、Vivint等一批有代表性的企业曾让中国光伏人须仰视才见。如何制定让光伏市场平稳发展的政策？光伏产业补贴政策的目标，应当是这样几个方面：建立一个让投资人有预期、并且预期有保障的投资市场。

一个靠猜想的投资市场，其实是个赌场。按照这个目标，纵观光伏补贴政策代表性国家的实施结果，德国是不成功的，美国是相对成功的。

加速建立一个完全市场化的光伏投资环境。相信美国的光伏市场一定是稳定发展的。

就像近期的光伏会议都会有一个重要环节：明年光伏补贴猜想。文件题目虽然是计划，但是通篇的核心是强调建立市场化解决之道。